T.J. Breckenridge leitet einen Westernzirkus, der jedoch nicht sonderlich gut läuft. Der Zigeuner Carlos bringt ihr einen Eohippus, ein winziges Urpferd, das eigentlich vor 50 Millionen Jahre ausgestorben ist und die neue Attraktion im Zirkus werden soll. Sie zeigt ihrem Exfreund Tuck Kirby und dem Paläontologen Professor Bromley das Tier, beide wittern sofort ein Geschäft. Eine blinde Zigeunerin offenbart, dass das Pferd aus dem verbotenen Tal kommt und dorthin zurückgebracht werden muss, will aber nicht verraten, wo das Tal ist. Daher sagt der Professor ihr, wo das Pferd versteckt ist, um den Zigeunern nach der Befreiung zum verbotenen Tal zu folgen. Doch dort treffen sie nicht nur Urpferde, sondern auch fleischfressende Dinosaurier. Der Gefährlichste wird von den Zigeunern Gwangi genannt. Sie müssen sich gegen diese prähistorischen Räuber verteidigen. Durch Zufall gelingt es ihnen aber, Gwangi zu fangen. Er soll im Zirkus ausgestellt werden.
Gwangi ist der indianische Begriff für Echse und führte zu Missverständnissen beim damaligen Publikum.

Laufzeit: 96 min
IMDb: 6.2/10
Genre: Western Sci-Fi Thriller
Schauspieler: James Franciscus, Gila Golan, Richard Carlson, Laurence Naismith, Freda Jackson, Gustavo Rojo, Dennis Kilbane, Mario De Barros, Curtis Arden, Jose Burgos, Robert Rietty
Regie & Drehbuch: Jim O'Connolly, Willis H. O'Brien, William Bast